€
Montant logé en holding
01
Paramètres
Trésorerie à allouer
Impôt sur les sociétés
%
Taux normal, CGI art. 219
Taux du compte à terme
%
Hypothèse du cas Philippe · BDF, juin 2026
02
Les trois poches
Le capital est ramené à 1 M€ ; l’allocation et les rendements préremplis reprennent les hypothèses de travail du cas Philippe. Modifiez les rendements selon les propositions que vous recevez. Les rendements cibles sont entendus nets des frais propres aux supports, avant impôts. Le taux de distribution est la part de la production théorique versée en trésorerie ; le solde est capitalisé.
| Poche | Part | Montant | Rendement cible* | Taux de distribution | Production annuelle |
|---|---|---|---|---|---|
| PréservationLiquidité recherchée, horizon 12 à 24 mois. | % |
400 000 € | % |
% |
10 000 € |
| RevenuDistribution recherchée, échéances identifiables. | % |
400 000 € | % |
% |
36 400 € |
| CroissanceCapitalisation, horizon long. | % |
200 000 € | % |
% |
26 600 € |
| Total | 100,00 % | 1 000 000 € | 7,30 % | 73 000 € |
03
Résultats
Écart annuel théorique
48 500 €
Écart entre deux hypothèses de production. Il ne constitue ni une économie certaine, ni un rendement garanti.
Distribution brute
36 400 €
Production de chaque poche multipliée par son taux de distribution.
Après IS (simulation)
27 300 €
Application mécanique du taux d’IS saisi à la distribution brute. L’assiette fiscale réelle de chaque support n’est pas modélisée.
Part capitalisée
36 600 €
Solde de la production non distribué en trésorerie.
Rendement pondéré
7,30 %
Production annuelle rapportée au montant total.
Méthode
Les résultats sont calculés à partir des hypothèses affichées. Les rendements cibles sont entendus nets des frais propres aux supports, avant impôts, et peuvent être remplacés par vos propres hypothèses. Ils ne constituent ni une garantie ni une prévision de performance. L’écart avec le compte à terme est une comparaison théorique.
Les supports d’investissement peuvent notamment présenter des risques de perte en capital, de crédit et d’illiquidité. Le niveau de risque dépend des supports effectivement retenus.
Le calcul d’IS est volontairement simplifié : le taux saisi est appliqué à la distribution brute. Il ne modélise ni l’assiette fiscale propre à chaque support, ni les éventuels décalages d’imposition.
Références des taux publics
Banque de France. Taux de rémunération des dépôts bancaires, France, publié le 31 juillet 2026. Dépôts à terme des sociétés non financières, contrats nouveaux à échéance inférieure ou égale à deux ans : 2,45 % en juin 2026.
Banque centrale européenne. Key ECB interest rates. Facilité de dépôt de l'Eurosystème : 2,25 % depuis le 17 juin 2026.
Code général des impôts. Article 219, taux normal de l'impôt sur les sociétés : 25 %.
Vous voulez confronter cette allocation à votre propre trésorerie ? Quarante-cinq minutes, aucun document à préparer : nous regardons d’abord la fonction que chaque euro doit remplir, avant de parler de supports.