Information générale à caractère pédagogique, sans conseil personnalisé ni offre de souscription. Calculs illustratifs, sans prévision de performance. Retrait au début de chaque année, augmenté chaque année de l'inflation, puis rendement appliqué au capital restant. Dans les deux scénarios de baisse, trois années à −20 %, −15 % et −10 % sont placées au début ou à la fin ; les autres années sont calculées pour obtenir le même rendement composé que le rendement saisi, avant retraits. Le rendement constant est une référence distincte. Les rendements sont des hypothèses et ne sont pas garantis. La fiscalité dépend de la situation de chacun.
Sébastien Gros
Sources
William P. Bengen, « Determining Withdrawal Rates Using Historical Data », Journal of Financial Planning, octobre 1994, republié par la FPA en mars 2004.
William Bengen, « The 4% Rule » : évolution de ses recherches et taux de 4,7 %.
Morningstar, « What's a Safe Retirement Withdrawal Rate for 2026? » : taux initial de 3,9 %, trente ans, 90 % de probabilité de ne pas épuiser le portefeuille.
Article : Le Spread, « La décumulation ».